고려아연 투자 검토했던 MBK, 비밀유지계약 종료 후 M&A 시도 의혹

2년 전 투자 명목으로 내부 자료 받아

고려아연에 대해 기습 공개매수전을 벌이며 인수합병(M&A)에 나선 MBK파트너스(이하 MBK)가 과거 고려아연 신사업 관련 내부 자료들을 넘겨받은 사실이 있었던 것으로 알려졌다.

2일 금융투자업계에 따르면 고려아연은 지난 2022년 신성장동력 확보를 위해 주력하던 트로이카 드라이브 관련 투자 유치를 위해 MBK와 접촉했다. 이 때 MBK는 트로이카 드라이브 관련 세부 사업 자료를 넘겨 받아 재무적 투자 여부를 검토한 것으로 전해졌다.

트로이카 드라이브는 이차전지소재와 신재생에너지, 자원순환 등 고려아연 최윤범 회장이 신성장동력을 키우기 위해 추진하던 사업들을 말한다.

최윤범 고려아연 회장 (사진=고려아연)

최종적으로 MBK는 참여하지 않기로 했다. 하지만 내부 자료를 제공받는 과정에서 이를 다른 목적으로 사용하지 않고, 외부에 알리지 않겠다는 비밀 유지 계약서에 서명했던 것으로 알려졌다.

MBK가 해당 비밀유지계약이 지난 5월 종료된 후 얼마 지나지 않아 영풍과 함께 고려아연을 두고 M&A에 나선 것을 두고 관련 정보를 활용한 것 아니냐는 의혹이 제기되고 있다.

고려아연과 MBK간 맺었던 비밀유지계약은 지난 5월로 종료됐고, 약 3개월 후인 9월 중순 MBK는 고려아연 지분 공개 매수 계획을 발표했다.

MBK는 공개매수 하루 전 영풍과 경영협력계약을 체결했는데, 이 계약은 콜옵션이나 풋옵션 등 복잡하고 다양한 조건을 포함하고 있는 것으로 전해진다. 이 때문에 MBK가 고려아연과의 비밀유지계약이 유효할 때부터 영풍과 적대적 M&A를 준비한 것 아니냐는 주장이 나온다.

고려아연은 MBK가 확보한 고려아연 내부 자료를 이번 공개매수 과정에 활용한 것은 논란의 소지가 있다는 입장이다. MBK와 영풍은 고려아연 트로이카 드라이브에 대해 문제를 제기했는데, 고려아연이 넘긴 내부 자료에 신사업 관련 내용이 다수 포함돼 있기 때문이다.

고려아연 관계자는 "MBK는 이번 적대적 M&A 과정에서 줄곧 기업구조 개선을 강조하고 있는데 해당 의혹이 사실일 경우 이런 명분이 훼손될 수밖에 없다"며 “MBK가 국내 대기업에 대한 사실상 선전포고를 하고 있는 만큼 이런 의혹이 있다는 것 자체만으로 기업들은 MBK 등 자본을 경계할 가능성이 크다”고 말했다.