美 PIIE "中 규제 마이크론 공백, 韓이 채울 수밖에 없어"

복잡한 메모리 유통 구조, 실제 효과 분석 어려움 등 근거로 들어

미국 주요 메모리 제조업체인 마이크론에 대한 중국의 규제 여파가 삼성전자, SK하이닉스에 반사이익을 줄 것이라는 분석이 나왔다. 미국이 중국 시장 내 마이크론의 빈자리를 한국이 채우지 않기를 원하고 있으나, 이는 현실적으로 불가능하다는 이유에서다. 

6일(현지시간) 미국 피터슨국제경제연구소(PIIE)는 반도체 공급망을 둘러싼 미중 갈등이 한국 기업에 미치는 영향을 다룬 보고서를 발간했다.

마이크론의 미국 텍사스 팹 전경(사진=마이크론)

앞서 미국은 지난해 9월 국가 안보 등을 이유로 중국에 첨단 AI칩이 수출되는 것을 사실상 금지시켰다. 바로 다음달에는 첨단 반도체 제조용 장비도 수출 규제 명단에 올렸다.

이에 중국은 미국 주요 메모리 업체인 마이크론에 대한 제재로 맞불을 놨다. 지난 5월 중국은 자국 내 기업들이 마이크론의 제품을 구매하지 못하도록 하는 조치를 시행할 것이라고 밝혔다.

마이크론의 전체 매출에서 중국이 차지하는 비중은 약 10% 수준으로 알려져 있다. 이에 업계는 중국 내 마이크론의 공백을 삼성전자, SK하이닉스 등 국내 기업이 메꿀 수 있을 것으로 내다봤다.

그러나 곧바로 미국의 태도가 변수로 떠올랐다. 영국 파이낸셜타임스 등 외신에 따르면, 바이든 행정부는 중국의 마이크론 규제 발표 뒤 한국에 "중국의 빈자리를 삼성전자, SK하이닉스가 채우지 않도록 해 달라"는 메시지를 보냈다.

다만 PIIE는 미국의 요청에도 효과적인 백필(Backfill; 빈자리를 채우는 것) 합의는 이행하기 어려울 것이라고 분석했다. 메모리 시장의 동향을 정확히 분석하는 것이 사실상 불가능하다는 이유에서다.

PIIE는 "메모리 시장은 직접 판매, 유통 판매가 동시에 이뤄진다"며 "또한 신규 메모리 주문량이 업황 반등에 따른 것인지, 백필 효과일지는 명확히 알 수 없다"고 설명했다.

PIIE는 이어 "이러한 상황에서 삼성전자, SK하이닉스가 신규 주문을 거부할 경우 막대한 비용을 부담해야 한다"며 "여러 불확실성이 존재하긴 하지만, 한국 기업들은 D램 분야의 주요 경쟁자인 마이크론이 중국 제재를 받으면서 이익을 얻을 수 있다"고 덧붙였다.