민주당 압승에 AI 자금 조달 난항?…메타, 34조원 규모 회사채 발행

기관투자자 500명 대상 전화 설명회…수전 리 CFO도 참여

메타가 이번 분기에 250억 달러(약 34조원) 규모의 회사채를 발행하는 것을 목표로 한다. 중간선거에서 민주당이 압승하면서 인공지능(AI) 투자에 필요한 자금을 조달하는 일이 보다 어려워지고 비용도 많이 들 가능성이 커졌기 때문이다.

8일(현지시간) 블룸버그 등 외신에 따르면 메타의 회사채 발행 주관사 은행들은 미국과 유럽 전역의 기관투자자 약 500명을 대상으로 전화 설명회를 진행했다. 수전 리 메타 최고재무책임자(CFO)도 일부 통화에 직접 참여했다.

사안에 정통한 관계자들은 메타가 적어도 내년 2분기까지는 무담보 회사채 발행을 위해 다시 시장에 나오지 않을 계획이라고 설명했다.

메타 로고. (사진=픽사베이)

메타는 자금 조달 기반을 다변화하기 위한 전략도 제시했다. AI 투자가 어떻게 수익으로 이어질 것인지에 대한 투자자들의 질문에도 답변했다.

이번에 발행한 5개 만기 구간의 채권 중 만기가 가장 긴 2056년 만기 채권은 미국 국채보다 2.2%p 높은 수익률 프리미엄으로 발행됐다. 이는 메타가 지난 4월 발행한 비슷한 조건의 채권보다 프리미엄이 약 0.9%p 높은 수준이다.

이번 달러화 채권 발행은 메타가 AI 사업 구상을 실현하기 위해 추진하는 대규모 자금 조달 계획의 일부다. 메타는 보통주 250억 달러어치를 매각했으며 지난달 말 우선주 발행을 통해 125억 달러(약 17조 25억원)를 추가로 확보했다.

또 메타는 시장가 주식 매각 프로그램을 통해 최대 600억 달러(약 81조 6000억원)를 추가 조달할 계획이었다. 이 프로그램은 기업이 공개시장에서 주식을 주기적으로 매각할 수 있도록 하는 방식이다.

지난주 수요일 메타는 첫 유로화 채권 발행을 통해 90억 달러(약 12조 2418억원)를 추가로 조달했다. 이 과정에서 530억 유로(약 80조 3771억원) 규모의 주문이 몰렸다. 이는 유럽 기업 회사채 발행 역사상 최대 주문 규모다.

최근 몇 주 동안 AI 사업의 수익성과 과도한 투자 지출에 대한 우려는 기술업종 전반에 부담으로 작용했다. 지난달 말 스탠다드앤드푸어스(S&P) 글로벌 레이팅스는 메타의 ‘AA-’ 신용등급 전망을 ‘부정적’으로 변경했다.

이는 향후 2년 안에 메타의 회사채 신용등급이 하향 조정될 수 있음을 보여주는 첫 단계다. S&P는 메타의 높은 지출 규모와 이로 인한 레버리지 영향에 불확실성이 있다는 점을 이유로 제시했다.

이 같은 S&P의 조치는 메타의 채권 발행 절차를 복잡하게 만들었다. 메타와 주관사 은행들이 신용등급 전망 변경이 메타의 채권 가격에 미칠 영향을 평가하는 동안 최종 승인이 지연됐기 때문이다.