글로벌 사모펀드, AI 인프라에 뭉칫돈…상반기 투자 1조 달러

디지털 인프라·에너지에 자금 집중

글로벌 사모펀드(PE) 자금이 인공지능(AI) 확산에 필요한 데이터센터와 전력 인프라로 집중되고 있다는 조사 결과가 나왔다. 

20일 삼정KPMG가 공개한 '글로벌 PE 투자 동향과 2026년 하반기 전망' 보고서에 따르면 올해 상반기 글로벌 PE 투자 규모는 1조 달러로 집계됐다. 투자 건수는 9294건으로 5년여 만에 가장 낮은 수준까지 줄었지만, AI·에너지 인프라를 비롯한 대형 우량 자산에는 자금이 집중됐다.

산업별로는 기술·미디어·통신(TMT) 부문이 3547억 달러로 가장 많은 투자를 유치했다. AI 확산에 따라 데이터센터와 디지털 인프라 수요가 증가한 점이 투자 확대를 이끌었다.

글로벌 사모펀드(PE) 자금이 인공지능(AI) 확산에 필요한 데이터센터와 전력 인프라로 집중되고 있다는 조사 결과가 나왔다. (사진=삼정KPMG)

올해 상반기 최대 거래는 KKR이 추진한 100억 달러 규모 헬릭스 디지털 인프라 출범 관련 거래였다. AI 서비스를 운영하는 데 필요한 데이터센터와 네트워크 등 기반 시설이 PE 시장의 주요 투자처로 자리 잡고 있음을 보여주는 사례다.

AI 인프라의 막대한 전력 수요는 에너지 분야 투자 매력도도 높이고 있다. 상반기 에너지·천연자원 부문 투자액은 1492억 달러로 현재 추세가 이어지면 연말까지 사상 최대 규모를 경신할 것으로 전망됐다.

각국이 에너지 안보를 강화하고 기후테크 전환을 추진하는 가운데 AI 데이터센터의 전력 소비까지 늘면서 에너지 인프라의 전략적 가치가 커졌다는 분석이다. PE 투자 영역이 AI 모델과 소프트웨어를 넘어 전력 생산과 공급망까지 확장되는 것으로 나타났다.

보고서는 AI가 기존 소프트웨어 기업에 대한 투자 기준도 바꿨다고 분석했다. 생성형 AI가 기존 제품과 서비스 기능을 빠르게 대체하면서 PE 투자자들은 소프트웨어 기업이 AI 시대에도 경쟁력을 유지할 수 있는지 다시 평가하고 있다.

이에 소프트웨어 부문 투자는 사실상 정체된 반면 산업 제조 부문에는 상반기 1540억 달러가 유입됐다. 전통 산업 AI 전환에 필요한 센서와 로보틱스·반도체 등 제조업 연계 하드웨어로 투자 자금이 이동한 결과라는 분석이다.

국내 PE 시장에서도 반도체와 자동차 부품 등 고숙련 정밀 제조업이 주요 투자 대상으로 거론됐다. 올해 상반기 국내 PE 투자는 56억 달러와 69건으로 위축됐지만 하반기 주요 기관투자자 출자가 재개되면 AI와 제조업을 결합한 분야를 중심으로 투자 활동이 회복될 가능성이 있다.

김진원 삼정KPMG 부대표는 "2026년 하반기 글로벌 PE 시장은 무리한 양적 팽창보다는 에너지, AI 인프라, 산업 제조 기반 하드웨어 등 투자 확신이 높은 핵심 섹터의 대형 딜에 집중되며 비교적 안정적인 흐름을 이어갈 것"이라고 전망했다.