NH투자증권 "위메이드 주가 하락 과도...나이트크로우 3월 매출 500억 원"

투자의견 'Buy' 유지..."빠르면 올해 중 매드엔진 합병 가능성"

NH투자증권이 최근 위메이드가 겪고 있는 주가 하락이 과도하다는 내용의 리포트를 지난 16일 발간했다.

NH투자증권 안재민 애널리스트는 리포트를 통해 나이트크로우 글로벌 성과를 감안하면 현재 위메이드 주가는 과도한 저평가라며 위메이드에 대한 투자의견 'Buy'를 유지했다.

출시 한달여가 지난 나이트크로우 글로벌 버전은 출시 첫날 동시접속자 수 15만 명을 기록했고 지난 14일 40만 명을 넘어섰다.

위메이드 CI.

NH투자증권은 나이트크로우 3월 매출을 500억 원, 2분기 일평균 매출은 10억 원으로 가정했다.

안재민 애널리스트는 "블록체인 게임이라는 색안경을 제거하면 나이트크로우는 국내 게임사에서 오랜만에 등장한 글로벌 히트 제품이다. 글로벌 40만 명 수준의 동시접속자수를 만들어 낸 MMORPG가 많지 않다는 점에서 성과에 대해 긍정적으로 평가가 필요하다"라고 말했다.

나이트크로우.

이어서 "빠르면 올해 중 개발사 매드엔진 합병 가능성도 있어 이를 가정하면 2025년 영업이익은 현재 추정치보다 700억 원 이상 증가할 수 있다"라고 덧붙였다.

위메이드 1분기 실적은 전년 동기대비 77.3% 증가한 1천665억 원으로 전망했다. 영업이익 적자는 이어지겠으나 나이트크로우 글로벌의 1개월 매출이 반영돼 적자폭 축소가 기대된다고 전했다.

또한 3개월 매출이 온전히 반영되는 2분기에는 영업이익 적자를 더욱 줄일 수 있을 전망이며 2분기 미르M(중국), 3분기 레전드오브이미르와 4분기 미르4(중국) 출시와 성공에 따른 추가적인 실적 개선을 기대해도 좋을 것이라고 말했다.