롯데케미칼이 2조원대 회사채에 대한 조기 회수 상황을 종결하고 원인이 된 계약서 조항을 수정하면서, 당장 맞닥뜨린 ‘채무불이행(디폴트)’ 가능성을 없앴다. 그러나 중국발 공급 과잉 영향으로 다년간 이어진 영업적자 문제를 해결하지 못한다면 향후 재무 위기가 재차 불거질 수 있다는 우려가 나온다.
롯데케미칼은 19일 사채권자 집회를 소집해 기한이익상실(EOD) 사유가 발생한 회사채 14건을 불발생한 것으로 간주하고, 관련 조항을 계약에서 삭제키로 가결했다고 공시했다. 이후 법원 인가를 받아 계약 수정 절차를 완료할 예정이다.
회사는 이번 집회에 앞서 롯데그룹, 롯데월드타워 활용 은행 보증 추가 등 해당 회사채의 신용 보강 목적으로 주채권은행과 긴밀히 소통해왔다고 강조했다.
아울러 지난 10월 기준 보유 예금 2조원을 포함한 가용 유동성 자금 총 4조원을 확보해 안정적 수준이라고 덧붙였다. 신규 및 경상 투자는 계획을 조정해 현금흐름 개선과 투자 리스크 관리에 만전을 꾀한다는 계획이다.
이날 사채권자 집회가 소집된 롯데월드타워에서 성낙선 롯데케미칼 최고재무책임자(CFO)는 “특별한 이견 없이 잘 끝났다”며 “대부분 채권자들이 가장 많이 요구한 것이 신용 보강인데, 회사보다 신용도 수준이 높은 은행권과 금융권을 통해 보강이 돼 만족해 했다”고 언급했다.
당장 내년 만기 회사채도 1조원 이상인데, 관련 재무 해결이 무난할 것으로도 전망했다 성낙선 CFO는 “PRS 등 미리 확보해둔 자금 조달 수단들이 있고 규모가 충분하다”며 “내년은 부채 비율이나 차입금이 보다 줄어들 것”이라고 예상했다. 롯데케미칼은 지난 7월 인베스터 데이에서 차입금을 10조 6천억원에서 내년 5조 7천억원으로 관리하겠다고 발표한 바 있다.
업황 개선 시점을 예상하기 어려운 가운데 회사는 비용 절감부터 힘쓰고 있다. 롯데케미칼은 자산 경량화(에셋라이트) 전략 방향에 따라 저효율 사업 구조조정과 비핵심 사업 매각을 추진 중이다. 지난 10월에는 말레이시아 합성고무 생산법인 LUSR 청산을 결정하고, 해외 자회사 지분을 활용해 1조 3천억원의 유동성을 확보했다.
다만 근본적으로 재무건전성을 강화하기 위해선 사업 체질 개선이 필수라는 지적이 잇따른다. 롯데케미칼은 지난 2022년 7천626억원, 지난해 3천477억원의 영업손실을 기록했다. 올해 3분기 동안 발생한 영업손실은 6천601억원에 이른다. 증권가에선 4분기도 1천억원 이상의 영업적자를 기록할 것으로 내다보고 있다.
회사는 사업 수익성 제고를 위해 경쟁력을 확보하기 어려운 범용 화학 산업 비중을 축소할 계획이다. 고도의 기술력을 요하는 스페셜티 사업 육성 및 친환경, 이차전지 소재, 수소에너지 등 사업 비중은 늘려나갈 것으로 전망된다. 지난달 인사에서 이영준 첨단소재 부사장이 대표이사 사장에 선임되기도 했다.
